仮想通貨分析会社GreeksLiveは、ビットコインの最近の価格変動とオプション市場の見通しを分析した。
同社の分析によると、デリビット・ビットコイン指数は日中に70,992ドルまで下落したが、現在は投資家が注視している心理的な節目である70,000ドル付近で取引されている。
GreeksLiveは、7万ドルという水準は心理的な節目であるだけでなく、オプション市場で大きな未決済ポジションが存在する重要な領域でもあると指摘した。短期のアット・ザ・マネー（ATM）オプション、つまり現在の市場価格に最も近い権利行使価格を持つオプションのインプライド・ボラティリティ（IV）は約30％である。ボラティリティが急激に上昇してパニックに陥っていないことは、市場が一方的な暴落を織り込んでいるのではなく、方向性を決定づける新たなブレイクアウトを待っていることを示している。
GreeksLive：「ビットコインの集中額は約7万ドル」
同社は、先月のオプション満期前は72,000ドル水準がガンマエクスポージャー（GEX）の大きな集中地点であったが、満期後はこの集中が70,000ドルの権利行使価格に移行したと指摘した。この状況により、70,000ドル水準は重要な支持線であると同時に、ショートポジションとヘッジプットオプションが集中する防衛線となったと述べている。
オプションデータによると、プットオプションのインプライド・ボラティリティは高く、スキュー指標は下降傾向を示している。GreeksLiveは、これは投資家が下落リスクに対してより高いプレミアムを支払う意思があることを示しており、市場では防御的なポジションが続いていると述べている。
好材料としては、8万ドル、9万ドル、10万ドル付近に集中する「買いの壁」構造が注目された。同社は、長期コールオプションのポジションが堅調に維持されていることから、中長期的な強気見通しが継続していることを指摘したが、短期的には7万ドルの水準を維持する必要性を強調した。
GreeksLiveによると、ビットコインの短期的な動向はこの水準に大きく左右されるという。アナリストらは、7万ドルのサポートラインが維持されれば、インプライド・ボラティリティが低下し、現物市場の回復が始まる可能性があると見ている。逆に、この水準を下回り、取引量が多い場合は、ヘッジ用のプットオプションの需要が高まり、短期的なボラティリティが上昇し、価格が6万8000ドルから6万5000ドルの水準まで下落する可能性がある。
※これは投資アドバイスではありません。
