仮想通貨分析プラットフォームのSantimentは、ビットコインとアルトコイン市場の最新データを分析し、投資家の関心、大口投資家の動き、市場センチメントに関して注目すべきシグナルを指摘した。Santimentによると、ビットコインは先週約2.1%上昇したが、一部のアルトコインはそれよりもはるかに大きな動きを見せた。上昇基調は、AI、実物資産、および時価総額の大きい一部のアルトコインで特に顕著だった。
Santimentのデータによると、ビットコインの価格上昇にもかかわらず、ソーシャルメディア上でのビットコインの露出は大幅に減少している。X、Reddit、Telegramなどのソーシャルプラットフォームにおけるビットコインに関する会話は、前週と比較して約33%減少した。ビットコインが先週記録した約87,300ドルの局所的なピークに近づいているにもかかわらず、このソーシャルメディア上での関心の低さは注目に値すると同プラットフォームは指摘している。イーサリアムでも同様に、ソーシャルメディア上での話題性が約33%減少した。
この分析では、10月に期待される伝統的な「アップトーバー」についても触れている。Santimentは、ビットコインが9月を強気の月足ローソク足で終え、2017年以来最高の四半期パフォーマンスを記録したと指摘した。しかし、同プラットフォームは、10月が歴史的に強い時期であるというだけでは、強気相場の始まりには十分ではないかもしれないと警告した。Santimentによれば、ETF需要、規制動向、金利政策、普及といった独立した要因が、価格変動においてより決定的な役割を果たす可能性があるという。
ビットコインのオンチェーンデータによると、大口投資家は引き続き買い増しを続けている。Santimentによると、9月18日以降、10～10,000BTCを保有するウォレットは合計44,669BTCを蓄積している。しかし、同時期に小口投資家のウォレットも買い増ししていたことは、プラットフォームが慎重に対応すべき展開とみなされた。Santimentは、過去の強い価格上昇は、小口投資家が売り、クジラやサメと呼ばれる大口投資家が買い増ししている時に、一般的にスムーズに進んできたと指摘した。
しかし、ビットコインネットワーク上のアクティブアドレス数とネットワークの成長が価格上昇に追いついていないという事実は、Santimentが指摘するリスクの一つである。同プラットフォームは、ビットコインの30日間および365日間のMVRVレートが約4.5%であることから、投資家は平均してわずかに利益を上げていると指摘した。また、ファンディングレートには、過度にロングポジションまたはショートポジションを示唆するような異常なパターンは見られないとも述べている。
一方、10月1日には、ビットコインネットワーク上で利益を出した取引と損失を出した取引の比率が4対1を超えたことは注目に値する。サンティメント氏は、これは年間で最も利益確定が活発だった日の一つであり、過去にはこのような水準が局所的な高騰と関連していたことがあると指摘した。また、古いビットコインの動きが再び活発化したことは、長期間使われていなかった大規模なウォレットの活動が活発化したことを示唆している。
Santimentが注目したアルトコインの一つがQuant（QNT）です。QNTは9月20日から30日の間に約366%急騰した後、約17%下落しました。しかし、この急騰にもかかわらず、限定的な社会的センチメントとFOMO（機会損失への恐怖）が注目されました。Santimentは、投資家の熱意が低いことから、QNTの新たな反発の余地があると分析しました。
クオンツ側では、オンチェーンデータもかなりダイナミックな状況を示しました。Santimentは、過去最高のネットワーク成長率を記録し、30日間のMVRVは一時1,022%に達し、大口取引も多数見られました。しかし、9月21日以降、QNT供給量の約6.9%が取引所から引き出されたという事実は、激しい売り圧力に対する懸念を部分的に和らげました。
Santimentの評価で際立っていたもう一つの資産は、Solana（SOL）でした。SOLの価格は8月17日以降約61%上昇していますが、社会的なセンチメントの上昇は限定的です。Santimentによると、Solanaに過剰なFOMO（乗り遅れたくないという焦り）や強い恐怖心が見られないことから、現在の価格変動は社会的なセンチメントに起因する極端な状況とは程遠いことが示唆されます。
※これは投資アドバイスではありません。
