ブリッジウォーター・アソシエイツの創設者であり、億万長者の投資家でもあるレイ・ダリオ氏は、世界的な債務の急速な増加は投資家にとってますます大きなリスクとなっており、金やビットコインといった資産にもっと重きを置くべきだと述べた。
ダリオ氏によると、米国債市場の最近の動きは、長期的な「大規模債務サイクル」が最終段階に入ったことを示している。政府の借入が増加するにつれて、市場に供給される債券も増えるが、投資家の需要は同じペースで増加しておらず、金利と通貨に圧力がかかっている。
著名な投資家は、債務負担が増加し続ける場合、政府は二つの難しい選択を迫られる可能性があると主張した。一つ目は、金利を高く維持して債券需要を高め、それによって経済成長を抑制すること。もう一つは、中央銀行が通貨供給量を増やし、結果として通貨の購買力を弱めることである。
ダリオ氏は、米国の連邦債務は約32兆ドルに達し、年間利払い額は約1兆ドルに上ると述べた。そして、現状の傾向が政策の大幅な変更なしに続けば、米国の債務は今後10年以内に55兆ドルから60兆ドルにまで増加する可能性があると予測した。
ダリオ氏は、このようなリスクの高い環境において、投資家に対し、ポートフォリオを様々な資産クラスや国に分散させるよう助言しており、特に、安定した所得構造と健全なバランスシートを持つ経済への投資の必要性を強調している。同氏は、ポートフォリオにおける債券などの債務証券の比率を減らし、逆に金と少量のビットコインへの投資を増やすことを提案している。
ダリオ氏は、ポートフォリオの約10～15％をビットコインに割り当てることで、全体的なリスクを軽減し、リターンにプラスの影響を与えることができると主張した。ビットコインに関しては、より慎重なアプローチを取り、ポートフォリオのごく一部のみを割り当てることを推奨した。
※これは投資アドバイスではありません。
