Matrixportが発表した週次レポートによると、ビットコイン（BTC）は2025年10月中旬から下落傾向にある。
報告書では、市場心理がますます慎重になり、「4年サイクル」という概念が再浮上したことで、多くの投資家がビットコインへの圧力が2026年を通じて続く可能性があると予測していると指摘している。
レポートでは、ここ数ヶ月のボラティリティの上昇、レバレッジの低下、そしてリスク選好度の弱まりがビットコイン価格に圧力をかけていると指摘しています。デリバティブ、ETFのフロー、そしてテクニカル指標を考慮すると、市場ポジショニングに大きな変化が見られると指摘されています。さらに、史上最大のビットコインオプションの満期日が迫っていることから、権利行使価格の分布は市場の圧力と潜在的な機会を監視する上で重要な指標となっています。
マトリックスポートは、投資家は年末に向けて一般的に保守的になる傾向があり、特にこの時期にはリスク選好度の低下が顕著になっていると指摘した。しかしながら、新年早々の資金再配分とリスクバジェットの統合は、市場センチメントのより迅速な反転につながる可能性があると評価した。
テクニカル分析の観点からは、下落モメンタムは鈍化しているものの、明確な強気のコンセンサスはまだ形成されていないことが指摘されています。レポートによると、市場は「下振れリスクが上振れリスクを上回る」局面から、「下振れリスクは限定的だが、上昇には触媒が必要」という局面へと移行しつつある可能性があるとされています。
現在のビットコイン価格と週次ストキャスティクス指標も、この慎重な見通しを裏付けています。週次ストキャスティクス指標が17%水準まで下落していることは、市場が売られ過ぎの領域に入った可能性を示唆しています。一方、短期的なテクニカルな回復の可能性はありますが、それには強いきっかけが必要です。
※これは投資アドバイスではありません。
