仮想通貨融資プロジェクトであるゴールドフィンチは、アフリカおよび新興市場を対象とした融資プログラムにおける債務不履行と再編の増加により、深刻な危機に直面した。
a16zやCoinbase Venturesといった著名な投資家の支援を受けたこのプロジェクトは、かつて分散型金融が発展途上国における金融包摂をどのように促進できるかを示す最も注目すべき事例の一つとして挙げられていた。
しかし、最近の動向により、このモデルの持続可能性に疑問が生じている。プロジェクト関係者や一部の預金者によると、ゴールドフィンチの融資ポートフォリオに含まれる約8社の借り手のうち2社が債務不履行に陥り、残りの6社は再建手続きに入ったという。累積損失と減損引当金は数千万ドルを超えるとみられている。
GoldfinchのネイティブトークンであるGFIも、この期間中に急激な価値下落に見舞われた。トークンの価格はピーク時から約99.8%下落し、時価総額もピーク時の約3億9000万ドルから600万ドル以下にまで落ち込んだ。
2021年に設立されたGoldfinchは、特にアフリカやその他の新興市場において、金融機関や消費者信用会社向けに分散型融資を提供することを目指していた。このプロジェクトは、初期段階で1億ドルを超える融資額を達成し、注目を集めた。
しかし、時間の経過とともに、基盤となる信用力の低下により、プラットフォームのリスクが増大した。ケニアを拠点とするバイク融資会社Tugende Kenyaや東南アジア関連企業のLend Eastといった借り手の問題により、一部のファンドでは回収率が予想を下回った。未払い債務と減損損失の総額は1,800万ドルを超えるとされている。
リスクの高まりに伴い、流動性プロバイダーがプールから撤退したと報じられており、2022年以降、GFIトークンの下落が加速した。暗号資産市場全体の低迷も、トークンへの圧力を強めた。
ゴールドフィンチのチームはその後戦略を転換し、「銀行サービスを利用できないアフリカの人々に資金を提供する」という当初の構想から、機関投資家向け信用市場に重点を置いたモデルへと移行した。これには、アレスやアポロといった伝統的な金融機関との提携も含まれる。
以前にも、アコンのアフリカにおける暗号通貨都市プロジェクトやカルダノのエチオピアにおける教育イニシアチブといった同様のプロジェクトは、期待された規模に達しなかったとして批判されていた。
※これは投資アドバイスではありません。