暗号資産アナリストのジョアン・ウェドソン氏は、ビットコイン市場の注目すべきリスク指標を指摘した。
ウェドソン氏によれば、ビットコインのシャープレシオはマイナスに転じており、リスクとリターンのバランスが悪化していることを示している。
シャープレシオは、資産のリスク調整後リターンを、年率リターンと年率ボラティリティ率に基づいて測定します。ウェドソン氏は、シャープレシオがマイナスの場合、投資家にとって厳しい市場環境を示していると主張しました。
ウェドソンの評価によると、シャープレシオがゼロを下回るということは、リスクが高いにもかかわらずリターンが低く、投資資金が効果的に回収されていないことを意味します。過去のデータによると、シャープレシオが1を超える期間は「良好な」リスク・リターン状況を示し、2を超える期間は「極めて良好な」リスク・リターン状況を示しています。逆に、シャープレシオがマイナスの場合、特にパッシブ投資戦略においては「厳しい」環境とみなされます。
アナリストは、これは必ずしも市場の決定的な底を意味するものではないが、長期にわたる統合、周期的な移行、そして楽観主義よりもリスク管理が優先される時期には、過去に頻繁に発生していると指摘した。
※これは投資アドバイスではありません。
