ビットコイン（BTC）はここ数週間で7万6000ドルまで上昇したが、米イラン紛争に起因する不確実性の高まりにより、最近7万ドルを下回って下落した。
市場全体としては、ビットコインは短期的には狭いレンジで推移すると予想されているが、Wintermuteのアナリストは、ビットコインが7万ドルから7万4000ドルの間で上昇する可能性があると示唆した。
同社はアカウントXからの最新の分析結果を共有し、主にデリバティブ商品に基づくレバレッジ構造の強化により、ビットコインと市場が急激な変動期に突入する可能性があると予測した。
「市場は現在、方向性を欠き、累積したレバレッジ取引の影響で圧縮された状態にある。」
次のきっかけ次第では、ビットコインは急激な上昇または下落を経験する可能性が非常に高い。
アナリストらは、もう一つ重要な点として、デリバティブ市場の影響力が近年急激に高まっていることを指摘した。ビットコイン先物と現物先物の比率が約15倍に上昇していることを指摘し、アナリストらは、この最近の上昇はキャッシュフローではなくレバレッジ取引によるものだと述べている。
このデータは、ビットコインと市場がどちらの方向にも大きく変動する可能性があることを示唆しているが、Wintermuteは予想される強気シナリオと弱気シナリオの両方についても概説した。
ビットコインの上昇を促す可能性のある要因として、「地政学的緊張の大幅な緩和と原油価格の1バレル100ドルへの下落」が挙げられている。これらの事態が発生すれば、ショートスクイーズが起こり、BTCは7万ドルから7万4千ドルの水準まで上昇する可能性がある。
逆に、価格下落の引き金となる可能性のある要因としては、「緊張の著しい高まりと原油価格が1バレル120ドルに達すること」などが挙げられる。こうしたシナリオでは、BTCは6万ドルを下回る可能性があり、周期的なトレンドが繰り返されれば、5万ドルまで下落する可能性もある。
※これは投資アドバイスではありません。