暗号資産運用会社マトリックスポートは最新の調査レポートで、暗号資産市場が重要な転換点に近づいていると述べた。レポートによると、ビットコインの急落はオプション市場のインプライド・ボラティリティ（IV）の急上昇につながり、その後、部分的な反落が見られた。
ビットコイン価格は一時的に85,000ドル前後から60,000ドル程度まで下落した後、66,000ドル前後で安定しました。同時期に、2026年3月満期オプションのインプライド・ボラティリティは約40%から65%に上昇しました。
この反発は、下落局面において投資家が下振れリスクに対するヘッジ需要を強く示していたことを示しています。その後、ボラティリティが約50%まで低下したことは、過剰な「テールリスク」ヘッジが徐々に解消され、短期的な圧力が幾分緩和されたことを示唆しています。
Matrixportによると、市場は依然として高ボラティリティ環境にあります。投資家のセンチメントは極めて悲観的であり、市場からの流動性の流出が続いています。トレーダーが暴落シナリオに備えてヘッジポジションを減らしたため、ポジションサイズは大幅に減少し、市場への参加が弱まっています。
レポートは、歴史的に見て、こうした組み合わせ（高ボラティリティ、低感応度、流動性の低下）は、しばしば力強い上昇に先行してきたことを強調した。また、マクロ経済状況には部分的な改善の兆候が見られるものの、仮想通貨価格の明確な反応が見られない状況は長くは続かない可能性があると指摘した。
※これは投資アドバイスではありません。