仮想通貨デリバティブ分析プラットフォーム「GreeksLive」は、2026年最初の月次ビットコインオプションの満期日が始まったと報告し、市場では慎重な見通しが優勢となっている。
データによれば、明日の満期日に全オープンポジションの 25% 以上が満期を迎えることになる。
GreeksLiveは、FRBが予想通り政策金利を据え置いたこと、そして短期的に市場に大きな影響を与えるような重要な動きが見られなかったことが、価格変動を限定的なものにしたと分析した。こうした環境下、ビットコイン価格は横ばい傾向を辿ったものの、オプション市場におけるインプライド・ボラティリティ（IV）は引き続き下落傾向にあると指摘した。
分析によると、ビットコインは月後半に狭いレンジ相場に戻った。9万ドルの水準は強力なレジスタンスとして際立ち、一方、本日突破した8万6000ドルの水準は重要なサポートポイントとして注目されていた。
一方、GreeksLiveは、一部の機関投資家が最近ビットコイン保有を取引所に移し始めていると指摘しました。この状況により、暗号資産市場の流動性圧力が高まり、暗号資産関連の米国株式市場では相対的に弱いパフォーマンスが観測されています。レポートでは、市場センチメントは徐々に慎重かつ悲観的なトーンへと移行しつつあり、地政学的リスクやFUD（不確実性、恐怖、疑念）に起因する言説も増加していると指摘しています。
しかし、市場は明日に注目しています。明日、トルコ時間午前11時（UTC午前8時）に、約85億ドル相当のビットコインオプション契約が満期を迎えます。これは今年最大の満期額として注目に値します。オプション市場で「最大痛み」として知られる、ほとんどの契約が無価値で満期を迎える価格水準は、約9万ドルと推定されています。
マーケットメーカーは価格をこの均衡点に近づける傾向があることが知られていますが、オープンポジションにおけるコールオプションの比率が高いことは注目に値します。アナリストは、この状況が9万ドル付近で価格が急上昇した場合に積極的なヘッジ取引を引き起こし、短期間で急激な価格変動につながる可能性があると指摘しています。
※これは投資アドバイスではありません。